Средняя ПСК на покупку автомобиля в марте 2026 года снизилась почти на 1,6 п. п., опустившись ниже уровня 20% годовых, следует из данных Объединенного кредитного бюро. В конце прошлого года на фоне сокращения льготных программ кредитования ставки резко выросли в сегменте кредитов на новые автомобили (см. «Ъ» от 13 февраля).
С декабря по февраль средневзвешенная ПСК увеличилась на 3,4 п. п., достигнув 22,45% годовых. В марте этот показатель сократился сразу на 3,2 п.п., до 19,2% годовых.
Он все еще значительно выше значения лета-осени прошлого года (13,5−15% годовых).
Средняя ПСК по кредитам на б/у машины последовательно снижалась с начала прошлого года. Однако за первый квартал 2026 года она сократилась менее чем на 1 п. п., до 24,1% годовых (но все-таки минимума с июля 2024 года).
Такая разница в динамике ставок по кредитам на новые и б/у машины определяется спецификой сегментов. «ПСК в сегменте новых автомобилей во многом определяется объемом предложения субсидированных ставок от производителей», — отмечает директор группы рейтингов финансовых институтов агентства НКР Егор Лопатин. При этом, по его словам, ПСК по кредитам на автомобили с пробегом «зависит главным образом от денежно-кредитной политики» регулятора.
В феврале этого года автопроизводители снова вернулись к субсидиям и скидкам. Как замечает директор департамента розничных продуктов Абсолют-банка Виталий Костюкевич, такие бренды, как Geely, Changan и Haval, смогли получить одобрение материнских компаний и продлить программы субсидирования. С одной стороны, к этому привело снижение спроса в начале января (см. «Ъ» от 4 февраля). С другой стороны, «банки сильно снизили уровень одобрения в связи с новыми требованиями по подтверждению доходов заемщиков», считает независимый эксперт в автокредитовании Станислав Сухов. C 1 января при рассмотрении заявки на автокредит и оценке платежеспособности заемщика банки обязаны опираться только на официальные данные о доходах клиента. По данным Frank RG, уровень одобрения банками автокредитов снизился с 41% в декабре до 32% в январе.
Снижению средневзвешенной ПСК также способствовало снижение стоимости фондирования, которое зависит от ключевой ставки (КС), указывает управляющий директор рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. С начала года ЦБ дважды снижал ставку — в общей сложности на 1 п. п., до 15%. Этот процесс наложился и «на сезонный рост спроса», отмечает эксперт. По данным Frank RG, за последние шесть лет мартовские показатели объемов выдачи превышали февральские результаты в среднем на 30% (исключением стал только март 2022 года, когда объемы выдачи, наоборот, сократились почти на 80%). В марте 2026 года объем выдачи увеличился почти в 1,5 раза относительно февраля, составив почти 172 млрд руб. «Эти два фактора в итоге привели к усилению конкуренции за заемщика», — констатирует господин Беликов.
Свое влияние оказывает и государственная льготная программа автокредитования. Согласно постановлению правительства РФ № 364 от 16 апреля 2015 года, субсидия предоставляется банкам, если ставка по кредиту не превышает уровня КС + 5 п. п.
Постепенное снижение ключевой ставки позволяет постепенно снижать и ставки по программам льготного кредитования.
Госсубсидии также поддерживают рост выдачи кредитов, причем возмещаемая банку сумма рассчитывается исходя из стоимости автомобиля. «В среднем скидка составляет 20% от 2 млн руб. (максимальная цена автомобиля, подходящего под льготную программу.— “Ъ”) — соответственно, 400 тыс. руб. на один автомобиль», — уточняет Виталий Костюкевич.
При этом банки начнут выдавать льготные автокредиты не сразу. «В банках ждут финальных разъяснений по условиям программы и фактического распределения субсидий, что может занять около месяца», — указывает Юрий Беликов. Как сообщал Минпромторг, в 2026 году на программу льготного автокредитования было выделено 20 млрд руб. Это более чем в два раза меньше суммарного финансирования программы в прошлом году (46 млрд руб.). C учетом снижения ставок автокредиты становятся более доступными. Хотя по оценке Виталия Костюкевича, «выделенных средств должно хватить на шесть-девять месяцев программы».
