— При прогнозной чистой прибыли на этот год в ₽7 млрд и учитывая капитализацию в ₽80 млрд — P/E компании составляет 11х, что выглядит дорого даже для уверенной лизинговой компании, — отметили в MP.
Эксперты назвали Европлан «хорошим, сильным активом» и «бизнесом, который выиграет от быстрого снижения ставки».
— Однако в моменте оценка его непривлекательна для инвесторов, — предупредили они. — Мы считаем, что текущая цена продиктована предстоящей офертой выкупа по ₽677,9, и по мере приближения оферты котировки будут приближаться к этой цифре. Однако если вас соблазняет мысль прямо сейчас купить бумаги с расчетом продать их по достижении цены выкупа, подумайте еще раз: потенциал роста не превышает 2,5%.
Если у вас уже есть акции — вероятно, лучше сдать их под оферту, а затем понаблюдать за котировкой со стороны, советуют аналитики.
— Возможно, что после выкупа появится возможность взять акции по более выгодной цене, — сказали специалисты.
