Процесс снижения ставок банками идет неравномерно: краткосрочные вклады пока сохраняют повышенную доходность, а ставки по долгосрочным депозитам снижаются гораздо быстрее.
«Банки, как правило, начинают менять ставки заранее, еще до формальных решений ЦБ. Поэтому вкладчику важнее следить за реальными предложениями на рынке», — отметила Замалеева.
Согласно базовому сценарию, в 2026 году ключевая ставка Банка России будет ниже, чем в 2024—2025 годах. Это означает, что и ставки по депозитам в среднем опустятся ниже текущих значений. Высокие двузначные проценты не станут рыночной нормой, а превратятся в точечное и временное предложение в рамках ограниченных промо-акций.
Такие промо-вклады могут быть достаточно выгодными, но лишь как тактический инструмент для клиентов, готовых активно управлять сбережениями. Их повышенная ставка действует ограниченное время, обычно в первые 1−3 месяца, после чего доходность снижается. Для пассивного вкладчика эти продукты часто создают иллюзию высокой доходности, однако средняя ставка за весь срок вклада в итоге оказывается ниже ожиданий.
«Чтобы не потерять доходность по депозитам, оптимальным решением в условиях снижения ставок стала диверсификация по срокам, или “лестница”. Это позволяет часть средств зафиксировать на средний или длинный срок по еще привлекательным условиям, а другую часть — оставить на коротких вкладах или накопительных счетах, сохраняя гибкость для реакции на новые рыночные возможности», — дала совет Замалеева.
Аналитик выделила ключевые риски для вкладчиков. Главный из них — это упущенная доходность, которая возникает, когда люди либо слишком долго ждут пика ставок, либо, напротив, преждевременно фиксируют средства в коротких депозитах. Другой существенный риск — это концентрация средств в одном банке сверх лимита страхования вкладов.
В 2026 году депозиты сохранят свою роль как надежный инструмент для сохранения капитала, однако перестанут быть источником сверхдоходности. В связи с этим финансовые ожидания от этого инструмента стоит скорректировать уже сейчас.
«Данная информация носит исключительно информационный (ознакомительный) характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией».
